美國福克斯新聞網(wǎng)10月底曾報道說，普通尼米茲號航母軍機墜入南海后，該航母正掉頭返回華盛頓州。

與前兩輪周期不同，人鏡2024年至今，存儲行業(yè)本輪價格上行不再依賴個人消費端需求，而是以AI算力基建與HBM技術革命作為新引擎。社交平臺上，頭下不少投資者認為，頭下在這一輪存儲漲價潮中，存貨已經(jīng)成為衡量存儲模組企業(yè)能否抓住機遇、放大利潤的關鍵指標，充分考驗著各家對行業(yè)周期的預判。

對于這波集體漲價，生活廠商們不約而同地將原因指向了一個共同的源頭——存儲芯片。展望今年第四季度，普通以及明年上半年的市場，普通許家源認為，漲價的驅(qū)動力將主要來自北美數(shù)據(jù)中心加速投資AI服務器，這將帶動DDR5RDIMM、LPDDR5X和HBM的需求，在原廠產(chǎn)能擴充不及的情況下，成熟制程產(chǎn)品的供不應求態(tài)勢將加劇。那到底是什么原因推動了本輪漲價潮呢？表面上看，人鏡這輪波動是由供需失衡所引發(fā)的，人鏡但背后是人工智能（AI）帶來的吞噬式需求正在重塑存儲行業(yè)，并且是以企業(yè)級的AI資本開支為核心。

美光的測算顯示，頭下每臺AI服務器的DRAM需求和NAND需求是普通服務器的8倍和3倍。尋因：生活漲價潮背后，生活AI重塑存儲供需全球第二大存儲模組廠——威剛的董事長陳立白此前表示，眼下，DRAM、NAND閃存、SSD和機械硬盤四大存儲類別全面缺貨漲價的局面，在其30余年的行業(yè)生涯中前所未見。

今年上半年，普通公司這塊業(yè)務毛利率僅為2.43%，比上年同期減少3.17個百分點。漲價源自生產(chǎn)企業(yè)宣布DDR4產(chǎn)品生命周期結(jié)束，人鏡以及國際形勢變化下的提前備貨需求。另外隨著國家緊密型醫(yī)共體建設，頭下三家企業(yè)還可以從社區(qū)衛(wèi)生院、鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)院等基層醫(yī)療機構(gòu)打開市場，走‘農(nóng)村包圍城市的路線。黃修祥進一步指出，生活決定藥品銷售情況的除了定價、渠道和營銷，還有生產(chǎn)。可若都聚焦在同質(zhì)化賽道，普通陷入低效內(nèi)卷，不僅無法收回投入，還會造成大量的行業(yè)資源浪費。而它們想要對標的，人鏡或許都是羅氏的流感神藥瑪巴洛沙韋片（速福達），人鏡這一點僅從產(chǎn)品名字上就能看出來——瑪舒拉沙韋片、瑪硒洛沙韋片、昂拉地韋片……2024年流感季，靠著全病程只需服用一次的優(yōu)勢，瑪巴洛沙韋成為新一代流感神藥，并引發(fā)購藥熱潮，部分藥店甚至斷貨，以至于價格一度飆升至599元一盒。2021年在中國獲批上市的瑪巴洛沙韋片，頭下僅8個月就被納入國家醫(yī)保藥品目錄，隨后價格降至230元左右，推動了銷量爆發(fā)。