幾年前還是保時(shí)捷的利潤(rùn)支點(diǎn)的中國(guó)市場(chǎng)，偏偏曾經(jīng)連續(xù)八年穩(wěn)居其全球最大單一市場(chǎng)，也從2023年開始走上了下坡路。

對(duì)于這波集體漲價(jià)，不住廠商們不約而同地將原因指向了一個(gè)共同的源頭——存儲(chǔ)芯片。展望今年第四季度，偏偏以及明年上半年的市場(chǎng)，偏偏許家源認(rèn)為，漲價(jià)的驅(qū)動(dòng)力將主要來自北美數(shù)據(jù)中心加速投資AI服務(wù)器，這將帶動(dòng)DDR5RDIMM、LPDDR5X和HBM的需求，在原廠產(chǎn)能擴(kuò)充不及的情況下，成熟制程產(chǎn)品的供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)將加劇。

那到底是什么原因推動(dòng)了本輪漲價(jià)潮呢？表面上看，不住這輪波動(dòng)是由供需失衡所引發(fā)的，不住但背后是人工智能（AI）帶來的吞噬式需求正在重塑存儲(chǔ)行業(yè)，并且是以企業(yè)級(jí)的AI資本開支為核心。美光的測(cè)算顯示，偏偏每臺(tái)AI服務(wù)器的DRAM需求和NAND需求是普通服務(wù)器的8倍和3倍。尋因：不住漲價(jià)潮背后，不住AI重塑存儲(chǔ)供需全球第二大存儲(chǔ)模組廠——威剛的董事長(zhǎng)陳立白此前表示，眼下，DRAM、NAND閃存、SSD和機(jī)械硬盤四大存儲(chǔ)類別全面缺貨漲價(jià)的局面，在其30余年的行業(yè)生涯中前所未見。

今年上半年，偏偏公司這塊業(yè)務(wù)毛利率僅為2.43%，比上年同期減少3.17個(gè)百分點(diǎn)。漲價(jià)源自生產(chǎn)企業(yè)宣布DDR4產(chǎn)品生命周期結(jié)束，不住以及國(guó)際形勢(shì)變化下的提前備貨需求。

作為連接原廠與終端市場(chǎng)的重要橋梁，偏偏代理商的境況則揭示了產(chǎn)業(yè)鏈中游的挑戰(zhàn)。這些大廠不僅為包括蘋果等在內(nèi)的終端企業(yè)提供內(nèi)存芯片，不住同時(shí)也掌握著全球存儲(chǔ)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。11月13日，偏偏美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)赫格塞思在社交媒體平臺(tái)上宣布啟動(dòng)南方之矛行動(dòng)，偏偏旨在保衛(wèi)美國(guó)國(guó)土，將毒品恐怖分子從西半球清除出去，并確保國(guó)土免受毒品的侵害。當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月14日，不住在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯舉行的一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上，不住委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅表示，美國(guó)軍事攻擊不是針對(duì)他個(gè)人，也不是針對(duì)委內(nèi)瑞拉，而是針對(duì)整個(gè)美洲和全人類自2015年入列中國(guó)極地考察以來，偏偏這架固定翼飛機(jī)在提升我國(guó)南極考察能力的同時(shí)，偏偏也有力拓展了我國(guó)在南極考察國(guó)際合作與國(guó)際救援的參與領(lǐng)域，為國(guó)際人道主義救援貢獻(xiàn)中國(guó)力量。應(yīng)俄羅斯方面請(qǐng)求，不住中國(guó)第42次南極考察隊(duì)雪鷹601飛機(jī)，于11月14日成功將一名俄羅斯和平站病員轉(zhuǎn)運(yùn)至俄羅斯新拉扎列夫站特朗普當(dāng)天在空軍一號(hào)上對(duì)記者說：偏偏我不想告訴你這些，但我們會(huì)像其他國(guó)家一樣進(jìn)行核試驗(yàn)。